[ESG 투자] ESG 투자란?

문서 검색 에이전트를 개발하던 중, 재무제표만을 활용하는 기존 솔루션들과의 차별화 필요성을 느껴 ESG 데이터 활용으로 방향을 전환하게 되었습니다. ESG 및 ESG 투자에 대한 기본 개념부터 실제 데이터 확보 방법까지 정리해보았습니다.

 

1. ESG 투자란 무엇인가?

 

ESG 투자는 단순한 트렌드가 아닌 현대 투자 전략의 핵심 요소로 자리잡고 있습니다. 환경(Environmental), 사회(Social), 지배구조(Governance) 요소를 고려해 투자 결정을 내리는 이 접근법은 재무적 성과와 사회적 가치를 동시에 추구합니다.

 

ESG의 세 가지 핵심 요소

• 환경(E): 탄소 배출량, 에너지 효율성, 폐기물 관리, 자원 사용, 기후변화 대응 등 기업의 환경 영향을 평가
• 사회(S): 인권, 노동 조건, 다양성과 포용성, 공정한 보상, 제품 안전성 등 기업과 이해관계자 간 관계를 평가
• 지배구조(G): 이사회 구성, 경영진 보상, 회계 투명성, 윤리적 비즈니스 관행, 주주 권리 등 기업 운영 방식을 평가

2. ESG 투자 지표와 평가

ESG 투자에는 신뢰할 수 있는 데이터와 표준화된 지표가 필수적입니다. MSCI, Sustainalytics, Bloomberg, S&P Global 등의 기관이 주요 평가 지표를 개발하여 제공하고 있습니다.

 

주요 ESG 평가 지표

• 환경 지표: 탄소 발자국, 에너지 효율성, 수자원 사용량, 폐기물 관리, 환경 규제 준수
• 사회 지표: 직원 다양성, 작업장 안전, 인권 정책, 공급망 관리, 지역사회 참여
• 지배구조 지표: 이사회 독립성, 경영진 보상 구조, 부패 방지 정책, 세금 투명성, 주주 권리

3. ESG 투자의 성공 사례

ESG 원칙을 효과적으로 적용한 기업들의 성공 사례는 ESG 투자의 가치를 입증합니다:

• 유니레버: '지속가능한 생활 계획'을 통해 환경 영향을 줄이고 사회적 가치를 창출하면서도 재무적 성과 달성
• 테슬라: 전기차와 청정 에너지 솔루션으로 환경 영향 감소에 기여하며 기업 가치 증대
• 파타고니아: 환경 보호 중심의 기업 문화와 지속가능한 제품으로 소비자 신뢰와 브랜드 가치 제고

4.ESG 투자의 위험 요소와 관리

ESG 투자에도 주의해야 할 위험 요소가 존재합니다:

• 그린워싱: 기업이 실제 ESG 개선 노력은 미미하면서 성과를 과장하는 문제
• 데이터 신뢰성: 표준화가 미흡하고 평가 기관마다 다른 방법론을 사용하는 문제
• 단기 성과 압박: 장기적 관점이 필요한 ESG 투자와 단기 수익 추구 간의 갈등
• 지역적 차이: 글로벌 투자에서 지역마다 다른 ESG 기준과 규제

5. ESG 투자를 선택해야 하는 이유

ESG 투자는 다양한 측면에서 매력적인 선택입니다:

• 재무적 성과 개선: 연구에 따르면 ESG 성과가 우수한 기업이 장기적으로 더 나은 재무 성과를 보이는 경향
• 위험 관리: 환경 규제, 소송, 평판 손상 등 잠재적 위험을 선제적으로 관리
• 장기적 가치 창출: 지속가능한 비즈니스 모델을 통한 안정적 성장과 가치 창출
• 사회적 영향: 환경 보호, 사회 정의, 기업 책임 등 긍정적인 사회적 변화에 기여
• 투자자 수요 증가: 특히 밀레니얼과 Z세대의 가치 기반 투자 선호도 상승

6. ESG 데이터 확보 방법

ESG 데이터를 확보하기 위해 다양한 방법을 검토한 결과, 많은 데이터 제공 서비스가 유료이거나 별도의 승인이 필요했습니다. MSCI, Sustainalytics, Bloomberg, S&P Global 등은 대부분 유료 서비스를 제공합니다. 그러나 Yahoo Finance에서 무료로 기본적인 ESG 데이터를 확인할 수 있었습니다. 종목 검색 후 Sustainability 항목에서 ESG 종합 점수와 환경(E), 사회(S), 구조(G) 각각의 점수를 확인할 수 있습니다.

 

 

모든 종목에 해당하는건 아니지만 종목을 검색하고 Sustainability 항목에 들어가면 하단 이미지처럼 ESG 점수와 각 E,S,G에 대한 점수가 매겨져있습니다. 다른 ESG 요소에 대한 데이터를 추가적으로 가져오고 싶지만 yahhoo Finance에서 지원하는 API에서 무료로 가져올 수 있는 데이터에는 한계가 있는 것 같았습니다.

 

 

yfinance 라이브러리를 사용해 ESG 데이터를 쉽게 가져올 수 있습니다.

 

import yfinance as yf
ticker = yf.Ticker("NVDA")
esg_data = ticker.sustainability
print(esg_data)

 

이 코드를 실행하면 NVIDIA의 ESG 점수 데이터를 확인할 수 있습니다. 현재는 기본적인 점수 데이터만 확보 가능하지만, 향후 추가 데이터 소스를 발굴하거나 유료 서비스를 검토하여 더 풍부한 ESG 데이터를 확보할 계획입니다.

 

 

참고자료

https://creativestudio.kr/3542

https://www.samsungsds.com/kr/insights/esg-global-trends-in-2025.html

https://www.hankyung.com/article/202412201003i

https://www.fidelity.co.kr/insight-and-learning/learn-about-investing/esg-investing/esg-benefits